pdf资源网 http://pdf.018zy.com 爱书网 http://www.aibook01.com 被平均的风险 ——如何应对未来的不确定性 [美]萨姆·萨维奇 著 刘伟 译 中信出版集团 pdf资源网 http://pdf.018zy.com 爱书网 http://www.aibook01.com 目录 序言 鸣谢 导读 将“脑袋”和“屁股”联系起来 基础知识 第一部分 进入正题 第1章 平均值缺陷 第2章 代数学“铁幕”的降落和平均值缺陷的暴露 第3章 减轻平均值的危害 第4章 莱特兄弟给我们的启示 第5章 驾驶舱里最重要的设备 第二部分 更好地理解不确定性的5个“思想把手” 第6章“思想把手” 第7章 第一个“思想把手”：不确定性与风险 第8章 第二个“思想把手”：不确定性数据是一种分布形态 第9章 第三个“思想把手”：不确定性数据的组合 第10章 应该被抛弃的西格玛 第11章 第四个“思想把手”：特里·戴尔和马路上的醉汉 第12章 延森不等式——强式平均值缺陷的具体细节 第13章 第五个“思想把手”：相关的不确定性 第三部分 决策与信息 第14章 决策树 第15章 信息的价值：除了价值，别无所是 第四部分 平均值的七宗罪 第16章 平均值的七宗罪 第17章 极限值的缺陷 第18章 辛普森悖论 第19章 朔尔特斯收入谬误 第20章 把偶然当作必然 pdf资源网 http://pdf.018zy.com 爱书网 http://www.aibook01.com 实践应用 第五部分 金融领域的平均值缺陷 第21章 养老投资 第22章 投资组合理论的诞生：协方差时代 第23章 当哈里遇到威廉 第24章 为理财规划方面的客户提供的“思想把手” 第25章 期权：从不确定性中获利 第26章 期权理论的诞生 第27章 价格、概率和预测 第六部分 实体金融领域 第28章 整体考虑还是局部分析 第29章 壳牌石油公司的投资组合 第30章 实物期权 第31章 关于会计行业的煽动性言论 第七部分 供应链中的平均值缺陷 第32章 供应链的基因 第33章 基因的供应链 第34章 考尔菲尔德原理 第八部分 平均值缺陷和一些热点问题 第35章 第二次世界大战时期的统计研究小组 第36章 概率论与反恐战争 第37章 平均值缺陷与气候变化 第38章 平均值缺陷与医疗卫生 第39章 性别与中心极限定理 概率管理 第九部分 一个有希望克服平均值缺陷的方法 第40章 古典统计学的终结 第41章 可视化 第42章 交互模拟：一盏照亮黑夜的明灯 第43章 随机信息库：概率管理的供电网络 第44章 SLURP集合的基本恒等式 第45章 SLURP集合的基本恒等式的应用 第46章 CPO：“概率管理”的管理者 第47章 再次聆听父亲的教诲 附录 红色词汇表 pdf资源网 http://pdf.018zy.com 爱书网 http://www.aibook01.com 关于作者 pdf资源网 http://pdf.018zy.com 爱书网 http://www.aibook01.com 序言 《被平均的风险》一书讲述了人们对变化无常的事物进行风险评估 时常犯的错误，它有助于解释为什么人们运用传统的方法预测未来时总 是漏洞百出——事实上，这些方法正是导致新近发生的全球经济危机的 元凶之一。因此，本书可以帮助我们更有效地对未来的情况做出判断， 从而制定出更合理的决策。按照传统来说，本书讨论的问题一直属于概 率论和统计学的范畴。不过，因为我的叙述通俗易懂，所以即使没有任 何统计学方面知识的读者也可以顺利地阅读本书。虽然文不甚深，但是 只要读了本书第一部分的内容，那些在统计学领域接受过大量专业训练 因而“中毒很深”的人就可以矫正他们的错误观念了。 本书的大部分观点无疑都源于我的父亲——伦纳德·吉米·萨维奇 （Leonard Jimmie Savage）。我父亲小时候学习成绩很差，不过，他 最终成了一名卓越的数理统计学家。他和米尔顿·弗里德曼（Milton Friedman）等人一道在芝加哥大学（University of Chicago）任教。 现代投资组合理论的创始人哈里·马科维茨（Harry Markowitz）就是 他们培养出来的学生。马科维茨曾经宣称他的“理性的预期理论几乎完 全脱胎于”我父亲对他的教导。因为我父亲在芝加哥大学任教，所以， 我从小就在芝加哥大学经济学院长大。 显然，小时候我至少在学业方面跟我父亲非常相像，既没有表现出 运动天赋，也没有表现出学术才华，无论从哪一个方面来看，我都是一 个差等生。在芝加哥大学实验中学读三年级的时候，我的英语老师在一 次课后讨论会上对我的学业做出了评判。她说我的英语课有不及格的危 险，不过，如果我付出巨大的努力，到第二学期时有可能会勉强及格 （成绩为D）。然后，她转入了正题，告诉我说，实验中学相当于大学 预科班，是专门为那些有希望进入大学继续深造的学生服务的，而我显 然没有这样的希望。因此，她建议我去读技校，将来当一名技工或者水 管工。 这位英语老师的话让我第一次面临严肃的人生抉择：要么努力学 习，以实际的成绩来洗雪耻辱；要么自甘堕落，借吉他来排解忧愁。当 然，我选择了前者，不过，在学习的间隙，音乐也为我带来了很多的欢 pdf资源网 http://pdf.018zy.com 爱书网 http://www.aibook01.com 乐和慰藉。结果还不错，在三年级的下学期，我没有再次出丑，因为我 的英语成绩毕竟得了个D。整个中学阶段，我都无法质疑那位英语老师 对我的评价，因为虽然每一年都会换一个新的老师，但是我的英语成绩 几乎一成不变、毫无起色——在4年时间里，我一共得了3个D。 我的父亲对我没有什么可以抱怨的，当年从底特律的中学毕业时， 他的老师也认为他“不是读大学的料”，因此，他不能进入密歇根大学 （University of Michigan）就读。 [1] 无奈之下，我的祖父托关系让 他进入韦恩州立大学（Wayne State University）做试读生。接下来发 生的事情可以引用艾伦·沃利斯（Allen Wallis）——后来，我的父亲 跟他一起创办了芝加哥大学统计学系——的叙述：“在韦恩州立大学就 读期间，他表现优异，因此获得了在密歇根大学试读的资格。然而，不 幸的是，由于在化学实验室中操作失误而引发的一场火灾又断送了他的 求学之路。” [2] 读大学的时候，我再一次步了我父亲的后尘：也被密歇根大学除名 了。当然，这一次不是因为无意中的“放火”，而是由于成绩不佳。 当年的他和后来的我都不能达到老师所期望的标准。然而，低于平 均水准并非一无是处，相反，它有其自身的价值，从某种程度上说，本 书就是这种价值的体现。不过，在被同一所大学除名之后，我和父亲的 人生道路并没有沿着同样的轨迹发展下去。父亲经过努力之后，重返密 歇根大学，在那里他获得了数学博士学位，还取得了巨大的学术成就。 而我则成为一名技工，还做过一段时间的赛车手，最后，我获得了计算 机科学方面的学位——其实，从事计算机科学方面的工作也是遵从了英 语老师的建议，只不过我不是去安装和维修管道，而是去研究和处理各 种信息。 虽然《被平均的风险》一书所讨论的内容属于统计学和经济学的范 畴，但是，我几乎没有接受过这方面的正规训练——我在这方面的知识 都是小时候在餐桌上零零星星地从父亲那里听来的。因此，本书并不是 站在统计学家或者经济学家的角度上来写的，而是站在一个当过机修工 的信息专家的角度上来写的——当然，这个机修工从小就生活在统计学 家和经济学家中间。 早在1999年，我就为本书拟定了书名和提纲，而且那时候就已经开 始动笔了，但是直到最近才接近尾声。在此期间，我虽然清楚地知道本 书的价值，然而不知道为什么总是迟迟不能完工。也许正如书中所说： pdf资源网 http://pdf.018zy.com 爱书网 http://www.aibook01.com 一切事情都倾向于达不到预期目标、落后于预定计划以及超出预算。究 竟什么时候才能到达幸福的终点呢？ 我一边做研究，一边继续教书、当顾问，同时不停地撰写文章，就 这一问题的不同方面展开讨论。考虑到我的书有朝一日会定稿，我觉得 有必要提前“捍卫”一下我的知识产权，于是，我就在2000年10月就 《被平均的风险》为《圣荷西信使报》（San Jose Mercury News）撰 写了一篇文章。 [3] 没想到文章发表时，还配上了著名漫画家杰夫·丹 泽戈尔（Jeff Danziger）的插图：一个统计学家被淹死在一条平均深 度只有3英尺（约0.91米）的河里（参见本书第1章）。 多年以来，我有幸经常同学术界和工业界的一些杰出人物进行交 流。他们也在设法解决平均值的缺陷问题。通过交流，我们找到了有可 能解决此类问题的方法，我们把这种方法称为“概率管 理”（Probability Management）。幸福的终点近在眼前，因此，2006 年，我又恢复了写作热情。虽然我的写作时断时续，不过，要取平均值 的话，从1999年至今，我平均每天要写21个单词。 当我的同父异母兄弟约翰·皮尔斯（John Pearce）第一次听说我 的写作计划时，他以为我在写一部跟我们已故的父亲有关的心理剧。事 实上，他只说对了一半：这并不是一部心理剧，但的确跟心理剧有关， 因为这部作品是在同我的中学英语老师有关的一部“心理剧”的推动之 下才完成的。 萨姆·萨维奇 2009年4月于加州帕洛阿尔托 [1] A. E M. Smith, The Writings of Leonard Jimmie Savage — A Memorial Collection（Washington, DC:American Statistical Association and The Institute of Mathematical Statistics, 1981）, p. 29. [2] Ibid., p. 14. [3] Sam L. Savage,“The Flaw of Averages，”Soapbox column, San Jose Mercury News,October 8, 2000. pdf资源网 http://pdf.018zy.com 爱书网 http://www.aibook01.com 鸣谢 首先，我必须向为概率管理理论的形成做出直接贡献的人表示衷心 的感谢。我首先要感谢的是麻省理工学院（MIT）的本·鲍尔（Ben Ball）教授。20世纪80年代后期，他对石油勘探项目投资的浓厚兴趣对 我产生过深刻的影响，他还与我密切合作，为我的研究工作奠定了良好 的基础。其次，我要感谢哥伦