pdf资源网 http://pdf.018zy.com 爱书网 http://www.aibook01.com pdf资源网 http://pdf.018zy.com 爱书网 http://www.aibook01.com 版权所有　侵权必究 图书在版编目（CIP）数据 背离技术分析／江南小隐著．—北京：中国宇航出版社，2013.3 ISBN 978-7-5159-0394-1 Ⅰ．①背…　Ⅱ．①江…　Ⅲ．①股票投资—基本知识　Ⅳ． ①F830.91 中国版本图书馆CIP数据核字（2013）第042225号 策划编辑 　田方卿　装帧设计 　文道思 责任编辑 　卢　珊　责任校对 　刘江力 社　址 　北京市阜成路8号　邮　编 　100830 （010）68768548 网　址 　www.caphbook.com 经　销 　新华书店 pdf资源网 http://pdf.018zy.com 爱书网 http://www.aibook01.com 发行部 　（010）68371900　（010）88530478（传真） （010）68768541　（010）68767294（传真） 零售店 　读者服务部　北京宇航文苑 （010）68371105　（010）62529336 承　印 　北京嘉恒彩色印刷有限公司 版　次 　2013年3月第1版　2013年3月第1次印刷 规　格 　787×960 开　本 　1/16 印　张 　14.25 字　数 　205千字 书　号 　ISBN 978-7-5159-0394-1 定　价 　29.80元 本书如有印装质量问题，可与发行部联系调换 pdf资源网 http://pdf.018zy.com 爱书网 http://www.aibook01.com 前　言 K线图表是市场运行轨迹的直接描述，无论是股票、外汇、黄金、 期货，所有的证券K线图表，只要其绘制的原理和机制相同，必然会遵 循同一基本规律。 K线图表中价格走势的起起落落，是多空双方较量的真实结果。以 股票交易为例，在一个多方力量占主导地位的市场，行情展现出来的就 是牛市，在一个空方力量占主导地位的市场，行情展示出来的就是熊 市。 市场中的任何趋势，都必然表现为一定空间上的牛尽熊来，或熊尽 牛来。牛熊之间的相互交替，就像自然界的四季轮回，构成了股票市场 运行的最基本规律。 聪明的投资者，他所需要采取的操作，仅仅是依据这一规律，在牛 市的末期退出，在熊市的末期进入。如果能做到这一点，就等于找到了 一串获取股市财富的金钥匙。如何做到这一点，最关键的是对市场牛熊 阶段的准确识别。 古人审堂下之阴，而知日月之行，阴阳之变；见瓶水之冰，而知天 下之寒，鱼鳖之藏。那么，在证券市场，怎样透过公平、公正、公开的 K线图表，预先判断出牛熊走势是否将要反转，提前作出正确的投资决 策呢？ 笔者以为，其最直接且最有效的手段，就是观察K线图表中出现的 背离或背驰。 pdf资源网 http://pdf.018zy.com 爱书网 http://www.aibook01.com 目　录 前　言 第一章　背离总述 第二章　几何形态背离 第一节　趋势K线背离 第二节　趋势幅度背离 第三节　时间度背离 第四节　均线背离 第五节　均线相交面积背离 第六节　趋势形态背离原则 第三章　MACD技术指标背离 第一节　MACD金叉与死叉 第二节　黄白线背离 第三节　彩柱线长度背离 第四节　彩柱线面积背离 第五节　黄白线相交面积背离 第六节　技术指标背离原则 第四章　背离与背驰 第一节　背离了又背离 第二节　背离与背驰 第三节　背离背驰操作原则 第五章　其他背离 第一节　KDJ指标背离 第二节　CCI指标背离 第三节　RSI指标背离 第四节　量价背离 第五节　非技术面背离 尾　声 pdf资源网 http://pdf.018zy.com 爱书网 http://www.aibook01.com 第一章　背离总述 公元前684年，齐国出动军队攻打鲁国。鲁庄公带着谋士曹刿同坐 一辆战车，在长勺这个地方与齐军交战。两军相遇，鲁庄公迫不及待地 下令击鼓进军，却被曹刿制止了。直等到齐军击完三次军鼓，部队士气 已渐显懈怠时，曹刿这才说：可以进攻了！于是鲁庄公命令战士猛击战 鼓，养精蓄锐的鲁军立时士气如虹，一路冲杀过去，把齐军打得落花流 水，四散奔逃。 战后，鲁庄公诚心向曹刿请教鲁国能够以弱胜强的原因。曹刿解释 说：作战，依靠的主要是士气。第一次击鼓，对提振部队的士气作用最 大；第二次击鼓时，士气就会相对低落；等到第三次击鼓时，士气便已 消耗殆尽了。对方的士气已经衰退，而我方的士气非常旺盛，所以一交 手，齐军顷刻就败下阵来。 从这段对话可以看出，两千多年前，曹刿就已经懂得了“一鼓作 气，再而衰，三而竭”的道理，看到齐军士气逐步衰落，从而抓住战 机，轻松地打败对手。这一场战役中，曹刿战胜敌人的法宝，便是等待 敌人士气出现背离，也即敌人士气由强转弱的时候，乘机发动攻击，从 而战胜敌军。由此可见，曹刿无疑是中国古代精通背离理论的高手。 那么，到底什么是背离呢？ 所谓背离，如果从字面上来理解，就是违背、偏离或脱离。违背、 偏离或脱离什么呢？违背、偏离或脱离原来正常的、公认的轨道、常规 及习惯，或原有趋势和力量。 背离是一种异乎常理的现象，它往往通过对前面阶段与后面阶段的 趋势或力量的特征进行比较，发出原趋势或力量衰竭的信号。比较前面 阶段 与后面阶段的特征，则是判断背离的唯一手段。没有比较，就没 有背离！大凡有预见性的先知先觉者，都可以通过某一事物前后发展趋 pdf资源网 http://pdf.018zy.com 爱书网 http://www.aibook01.com 势的详细对比，得出事物进入背离的结论，从而提前预测该事物下一步 的走势和方向。 背离在现实生活中比比皆是。一个学生，原来学习成绩一直高居全 班前三名，在无其他特殊原因的情况下，这次忽然跌到了十几名，那么 这个学生的学习成绩就出现了背离；一个拳击手，上一场比赛很轻松地 打败了对方，这一场却反被对方轻易打败，那么这个拳击手的拳击生涯 就出现了背离。 证券市场同样也存在各种各样的背离，只不过证券市场的背离，表 现在K线图表中，是指在长期趋势运行中，股票价格虽然前进的动能在 逐渐衰减，行情已近尾声，趋势即将发生反转，但由于原有行情所蓄积 的势能和惯性作用，仍能在之后的一个阶段创出新高或新低。不过从形 态、量价、各类技术指标等方面来全面分析，创出这种新高或新低的力 量已是强弩之末，仔细甄别，就能看出明显的前兆或端倪。 由于证券市场的背离现象代表一种扭曲了的不正常的运动趋势，与 常态条件下的自然运动原理相违背，因此凡是背离现象，之后都必然会 得到修正，直至回归自然状态。这就像被压缩的弹簧，一旦作用力消 失，则必然会恢复其原有的长度。 背离是预示变盘的强烈信号。我们研究股票市场背离的目的，就是 要从这种股票价格趋势发出的变盘信号中，得出趋势将要走向反转的结 论，从而指导实际交易。一叶知秋。如果懂得和掌握了识别背离的方法 与技巧，就能够从任何K线图表、技术图表所展示出的公开信息中，解 读股票价格未来新的运行趋势，从而提前作出有利于投资的买卖决策和 操作。从这一点来说，背离的意义和价值无疑是十分巨大的。 本书分析研究的背离，分为几何形态背离（K线、均线走势），技 术指标背离（以MACD为主，兼及RSI、KDJ、CCI、成交量），及其他 非技术面背离等三大类型。以上背离分析，虽然基本涵括了证券市场背 离的最主要途径，但也并不排斥任何人从其他角度入手去研究背离。殊 途同归，不同的背离研究方式，也同样能起到指导投资者进行投资决策 和交易的作用。 pdf资源网 http://pdf.018zy.com 爱书网 http://www.aibook01.com 第二章　几何形态背离 形态背离是从K线图中股价走势或均线走势所呈现的走势图形入 手，运用几何学工具，通过对股价运行趋势的速率、幅度、力度及均线 位置等前后情况的对比分析，来确定行情是否衰竭，从而判断是否产生 背离的一种方法。几何形态背离主要包括趋势K线背离、趋势幅度背 离、趋势时间度背离、均线背离、均线相交面积背离等五种不同的情 况。 第一节　趋势K线背离 所谓趋势K线背离，是指K线图中，走势正朝某一方向正常运行 时，突然出现一根有悖于原走势方向的强力度K线，股价在原走势方向 上猛然遇到强有力的狙击，从而表现出的一种初级背离。这种背离就好 比一支进攻中的常胜部队，突然间遭到了一次被对手迎头痛击的惨败， 虽不敢据此断定攻守双方态势将因此改变，但也足以引起警惕。 简单地说，趋势K线背离就是上涨行情中突然出现长阴K线，或下 跌行情中突然出现长阳K线。这种背离方式是一种最初级、简单的背 离，一眼即可识别。 出现趋势K线背离，一方面代表反趋势一方的力量突然增强，另一 方面也说明趋势一方的力量衰减。出现这种K线背离，就要加以重视， 亦有深入分析的必要。 如图2-1所示，上涨行情中，多方一直处于进攻态势，空方虽小有 抵抗，但总是节节败退。在这一时期，K线图上除了收出大量阳线外， 只有少量小阴线点缀其间。 pdf资源网 http://pdf.018zy.com 爱书网 http://www.aibook01.com 图2-1 市场运行至图中A处，突然出现强力阴K线，表明空方的反击很突 然且强势、有力，原上涨方向上首度出现较强力度的K线，说明行情走 势出现背离，上涨行情有从此转折向下的可能，投资者应当引起注意。 图中所示这根阴K线A，便称为趋势K线背离。 特别说明：为保证K线图表中趋势及技术指标的分析具有连贯性， 本书引用的所有K线图表，都系前复权下的K线图表。 如图2-2所示，上涨趋势中，多方一直处于进攻态势，空方虽小有 抵抗，但抵抗力度较弱。当行情在3.73元处创出新高时，突然出现一根 强力阴K线，说明趋势出现K线背离，行情向下转折的可能性极大，应 当引起警觉。图中接着又出现数根强力阴K线，说明背离越来越强烈。 图2-2 pdf资源网 http://pdf.018zy.com 爱书网 http://www.aibook01.com 如图2-3所示，下跌趋势中，行情再创新低后，低点处突然出现数 根强力阳K线，说明下跌趋势显示出较强的K线背离走势，行情向上反 转的可能增大，应当引起注意，此后可以寻机买入。 图2-3 如图2-4所示，下跌行情中，新低处突然出现强力阳K线，表明下跌 趋势出现强烈的K线背离，行情有向上转折的可能，应当引起重视并注 意寻找买入机会。 图2-4 小结： 趋势K线背离是一种最简单、最初级的背离形式，这种背离易于识 别，能起到很明显的警示作用。但应当看